CRZ Pricing - Logiciel de pricing, valorisation, analyse de risque et gestion de portefeuilles de produits de taux, change, crédit, inflation, actions et matières premières, pour tous les types d'instruments financiers: vanilles ou exotiques, produits dérivés et produits structurés

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Nous pensons que la performance est une fonctionnalité
L'expérience de l'utilisateur s'améliore considérablement s'il passe de batchs « overnight » à des positions en temps réel

Auto-différenciation

Cette technologie innovante permet de calculer très rapidement des dérivées. Plus précisément, alors que la méthode naïve nécessite N recalculs de fonction pour calculer N dérivées, l'auto-différenciation permet de calculer toutes les dérivées d'une fonction en une seule opération. Nous l'appliquons à 4 domaines :
- Optimisation numérique, résoluion d'équations : par exemple stripping de courbe de taux, calibration de la volatilité dans un modèle de taux. CRZ Pricer peut stripper jusqu'à 2 500 courbes de taux en une seconde.
- Calcul des risques : les risques de 10 000 swaps sont obtenus en moins d'une seconde
- Risques sur la XVA : cela nécessite de calculer les dérivées dans tous les états du monde ! Le calcul reste lourd avec l'auto-différenciation, mais il est néanmoins performant (voir tableau ci-dessous).
- Allocation marginale d'une mesure non-linéaire (capital, marge initiale, XVA) : cela revient à calculer les dérivées de la mesure aux nominaux des opérations. Du fait que le nombre d'opérations peut être très grand, cette fonctionnalité pourtant très utile n'est tout simplement pas disponible sans l'auto-différenciation.