CRZ Pricing - Logiciel de pricing, valorisation, analyse de risque et gestion de portefeuilles de produits de taux, change, crédit, inflation, actions et matières premières, pour tous les types d'instruments financiers: vanilles ou exotiques, produits dérivés et produits structurés

Modèles de pricing de dernière génération - Modèle SABR - Modèle de réplication statique - Modèle Vanna Volga - Volatilité locale stochastique - Construction de courbes des taux - Discounting - Actualisation des flux

Modélisation de pointe

Standards de marché pour la volatilité (modèle SABR) supportant les taux négatifs, réplication statique pour les CMS et les quantos, modèle Vanna-Volga pour les produits de change

HJM gaussien multi-facteurs pour les produits multi / auto-callables et la XVA

Volatilité locale, Heston et volatilité locale stochastique pour les exotiques sur le change, les actions et les matières premières

Actualisation multi-courbes

Les courbes d'actualisation sont déduites des CSAs, des cross-currency swaps, ou bien des courbes d'obligations et de CDS.
Ce sont les caractéristiques du contrat qui déterminent l'actualisation effective : rémunération du collatéral ou crédit d'une des contreparties. Ainsi, les données de marché qui servent de source à la valorisation de tous les produits correspondent à des instruments qui sont « clearés » par une chambre de compensation, et les flux sont actualisés à OIS.

CRZ Pricer gère tout type de courbes : swaps, basis swaps, bonds, CDS. Une courbe de bonds par exemple peut être définie en yield, en asset-swap spread ou en Z-spread. L'actualisation des courbes de crédit intègre la probabilité de défaut.

Notre modèle réconcilie ainsi dans un cadre unique la valorisation des dérivés et celle des instruments de prêt / emprunt

Cohérence et fiabilité

Les outils anciens ont tendance à être beaucoup trop compliqués. Ils sont à la fois difficiles à comprendre, coûteux à maintenir et presque impossibles à mettre à niveau.
CRZ Pricer a été développé en 2016 à partir de zéro, avec une architecture moderne, naturellement simple et efficace :
- Le logiciel est robuste et cohérent. Il y a par exemple une représentation unique des opérations ainsi qu'une représentation unique des données de marché (une seule table dans la base de données dans chaque cas). Cela réduit les problèmes de maintenance et finalement de coûts pour le client.
- CRZ Pricer est « thread-safe », ce qui permet la parallélisation des calculs
- Le code est entièrement testable - et testé (c'est déterminant pour la robustesse)
- CRZ Pricer dispose d'une API très intuitive, car il y a une correspondance unique entre une action / propriété GUI et une fonction / propriété API (cela permet également de programmer la plupart des tâches)
- L'interface graphique est en grande partie générée automatiquement afin d'assurer l'uniformité de l'expérience utilisateur

Le cycle de mise à jour est très simple car il n'existe qu'une seule version du logiciel, et nous garantissons la résolution des bugs critiques dans la journée

CRZ Pricer, une solution innovante conçue pour :

Gérer en temps réel les produits financiers les plus complexes

Offrir une gamme complète de fonctionnalités personnalisables

Optimiser efficacement la gestion de vos portefeuilles

Allier innovation, précision, intégrité et performance

Automatiser les processus récurrents

Diminuer les risques systémiques et les coûts d'administration

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